<a href="http://www.mt5.com/ru/" rel="nofollow">Форекс портал</a>

Рубрика: Российский рынок

06 ОктТрансаэро

Второй по величине авиаперевозчик в России похоже приказал долго жить http://www.vestifinance.ru/articles/62924

Акции и облигации компании в свободном падении.

Облигации Трансаэро

Идея подбирать облигации «банкрота» достаточно рискованная, но если рассчитать риски, то можно получить неплохой профит при удачном стечении обстоятельств. Суть покупки облигаций заключается в том, что официального банкротства никто не объявлял, но сми уже трубят на всех каналах об этом событии, как будто оно произошло. Тем не менее в последний момент наше правительство может изменить свое решение о закрытии авиаперевозчика, если вдруг найдется инвестор.
В любом случае покупать такие облигации стоит на очень маленькую сумму, потому что в случае официального признания банкротства можно потерять все вложенные средства. Но и потенциал прибыли здесь достаточно большой: на данный момент видим продажи на уровне 7,1% от номинала, т. е. профит может составить более, чем 1 к 10.

16 СенЛЧИ 2015

Поздравляю всех трейдеров с началом нового сезона конкурса «Лучший частный инвестор 2015 года»! В этом году продолжу свое участи в этом мероприятии от Московской биржи и постараюсь превзойти свой прошлогодний успех.

Торговать буду в основном опционами на фьючерс индекса РТС. Если будут какие-либо интересные «истории» в других активах, попробую и из них профит выжать )  Желаю всем участникам удачи!

Hutker

ЛЧИ 2015

Метки: ,

13 МайПробой 49

Сегодня ближе к закрытию дневной торговой сессии на Московской бирже российский рубль пробил поддержку на 49.  Доллар сдал позиции почти против всех валют на forex. «Причину» биржевые аналитики нашли быстро — очень слабая статистика по розничным продажам в США, которая вышла в 15,30. Ну и ладно, аналитикам тоже кушать хочется )))

Ранее я обещал инициировать открытие позиции после пробоя этой поддержки и дело сделано, поза помаленьку набрана. Использовал купленные июньские коллы на страйке 50 и проданные на 52. Выровнял дельту, продав 4 фьючерса по 49690.

Теперь по управлению позицией. Самый легкий сценарий, если на рынке сразу пойдет отскок обратно в диапазон 50-55. В районе 52-53 можно фиксировать позу с профитом 2-3 т р. Сказка!

Посложнее будет, если продолжится падение доллара к 45. Во многом тут управление зависит от характера движения, но в целом нужно будет покупать фьючерсы выравнивая дельту. Особо подчеркну, что в этом случае дельту опционов необходимо держать всегда положительной, т к при отскоке произойдет падение волатильности и положительная дельта нам ее компенсирует. Если же падение наберет обороты то отрицательный результат по дельте скомпенсируется ростом волатильности.

В целом в этой позиции сидеть слишком долго не стоит, потому что время работает против нас и тета ближе к экспирации будет забирать все больше и больше денег. Да и идея всей этой опционной конструкции рассчитана на быстрый отскок, а не жевание резины на месте.

Смотрим на рынок и ждем результат сделки. Всем успехов!

10 МайО рубле

Как я ранее и писал в предыдущем посте, рубль остановился у ключевой отметки в 50 руб/долл. Последние 2 недели пара находится в балансе диапазона 50-55. Несколько раз у рынка  было желание пробить эту поддержку вслед за укрепляющимся евро и двинуться на 45. Каждый раз на рынке появлялись покупатели доллара и все желание шортистов продавать сходило на нет. Для меня это означает лишь одно, крупные игроки ПОКУПАЮТ доллары на этом уровне.

Процесс скупки долларов скорей всего будет долгим и «увлекательным», т. е. с разводами и катанием спекулянтов на стопы. Грех на этом не заработать, поэтому после пробоя и закрепления ниже 49 открою опционную позицию в Si в расчете на отскок обратно в этот диапазон 50-55. После отрытия постараюсь осветить эту опционную конструкцию в следующих сообщениях этого блога.

PS Поздравляю всех с Днем Победы и желаю мирного неба над головой!

28 АпрФиксация

С утра похоже на фиксацию больших позиций по всему российскому рынку. Для этого есть большое количество предпосылок:

  • Завтра заседание ФРС
  • Послезавтра заседание ЦБРФ
  • Первомайские праздники
  • Пейролсы в США
  • Выходные в День Победы
  • Приличный тренд вверх за последние недели

Страшно… идти в турбулентный период с большими позициями.

РТС дневка и падение с утра

Обвал на носу, однако…

18 АпрНедельные опционы… снова отложили.

Пятничное падение в 8000 пунктов по РТС наверно лишило сна многих покупателей опционов, т к именно в этот день, 17 апреля, Московская биржа обещала запустить недельные опционы. Но, увы, мечты о новом инструменте пришлось отложить на неопределенный срок, а вместе с ними и попрощаться с шальным пятничным профитом. Биржа решила не запускать эти опционы, о чем сообщила в официальном пресс-релизе:

«От лица пресс-службы Московской биржи просим аннулировать сообщение о введении недельных опционов на срочном рынке», — говорится в сообщении. О сроках введения новых деривативов будет объявлено позже.

Участники срочного рынка связали это событие с проблемами, которые возникли в процессе автоэкспирации. У многих трейдеров опционов за сутки до исполнения возник margin call на счетах из-за резкого повышения ГО. Конечно, такой поворот событий возмутил учасников торгов и moex решила не испытывать судьбу и для начала исправить ситуацию с рисками автоэкспирации:

14 и 15 апреля 2015 года состоялась первая автоматическая экспирация опционных контрактов, которая прошла в штатном режиме.

В ходе исполнения опционов отдельными участниками рынка были отмечены некоторые недостатки нового механизма экспирации, в частности, изменение размеров гарантийного обеспечения перед экспирацией по определенным сочетаниям опционных позиций.

Московская биржа оперативно проанализировала итоги первого автоматического исполнения и к следующей экспирации внесет необходимые изменения, направленные на оптимизацию процедуры исполнения.

Московская биржа напоминает участникам торгов и клиринга о необходимости своевременного и полного информирования клиентов о внедряемых Московской биржей изменениях в процедурах торгов и клиринга.

Будем надеется, что Московская биржа исправит все эти недочеты в ближайшее время и запустит долгожданные недельные опционы.

11 Апрusd/rub: что дальше?

Честно говоря, я никак не поучаствовал в этом движении по укреплению рубля, если не считать пару вчерашних профитов на шортах с утреннего открытия. После лчи переключился на опционы в РТС и любое движение меня интересует в большей степени с точки зрения роста/падения волатильности. Тем не менее, как не крути, а расклад сил покупателей/продавцов на фьючерсном и спот рынках имеют сильное влияние на опционы.

 usd/rub

Итак, рубль пришел на долгожданную поддержку в районе  50 и шортисты с удовольствием стали фиксировать свои профиты. Очень смахивает на приостановку движения вниз. С другой стороны банки продолжают скупать рубли, это видно по сильным гепам на утренних открытиях рынка. Наше население похоже снова в панике, но теперь уже в сторону спроса на рубли. Ослабнет ли этот ажиотаж на уровне 50 ? Вопрос. Ответ узнаем в ближайшие 2-3 дня.

С фундаментальной точки зрения рост доллара еще не закончен. Спекуляции на тему повышения процентной ставки от ФРС набирают обороты. Главный вопрос на повестке дня: когда это произойдет? Судя по комментариям, большинство участников рынка склоняется к мнению, что это произойдет примерно где то в июне — сентябре. С другой стороны ЦБРФ после резкого повышения ставки в декабре, постепенно и уверенно от заседания к заседанию снижает ставку. По моему, сомнений нет, что этот тренд продолжится. В свою очередь, эти факторы будут сильно давить на керри-трейдеров, которые скупали рубли в надежде получить прибыль на разнице в процентных ставок. Прибыль в этих сделках еще есть, но она сокращается, и поэтому свои длинные позиции по рублю эти трейдеры будут постепенно закрывать.

Ванговать не буду, но пару вариантов на ближайшую перспективу рассмотрим. Очевидно, что крупные игроки уже начали скупать баксы и им нужно время, чтобы набрать позицию. К июню все закрома должны быть наполнены, поэтому кошмарить толпу дальнейшим укреплением рубля будут продолжать. Поэтому

  • Вариант А: рисуем флет в диапазоне 50-60 руб за доллар. Под конец поход на 45.
  • Вариант Б: продолжаем падение на 45 (а может быть и ниже). Опять же формируем флет ниже 45 для набора лонг позиций. Естественно, возможен вариант панических распродаж похожих на декабрьские, но только в другую сторону 😉 Тогда никакого флета не будет и полетим быстренько обратно на 60-80.

Посмотрим, что приготовит нам следующая неделя.

25 ЯнвЛЧИ 2014

Закончился конкурс «Лучший частный инвестор 2014 года» и пришла пора подвести итоги. Для меня торговля в последний квартал выдалась достаточно профитной. Перед конкурсом планировал доход примерно в 5-10%, но т к на российском рынке случился исторический обвал, то и прибыльность резко возросла.

Результат ЛЧИ 2014

Результат ЛЧИ 2014

В итоговой таблице неправильно указана стартовая сумма, она была 160к. Ошибка возникла у биржи из-за сильных скачков волатильности и периодического пересчета ГО.

Как я раньше и писал в стартовом топике, торговал в основном опционы. Начинал с опционов на SI, но с развитием падения рынка исполнение заявок стало просто отвратительным в этом инструменте и я перешел на опционы RTS.  Дно на золоте в районе 1140 тоже отторговал через неликвидные опционы))) Рискованно было, но прибыль в итоге составила +8к после отскока на 1200.

Основная прибыль получилась в последний день конкурса. Этот день предшествовал известному «черному вторнику». К понедельнику у меня были куплены путы со страйком 90 и 80. Сильный обвал фьючерса на индекс РТС и дикий рост волатильности загнали цену put-опционов под 80%.

Волатильность РТС

Волатильность РТС

Уже на следующий день, когда конкурс закончился, произошел катастрофический обвал индекса РТС до 550 пунктов. Большую часть позиции я закрыл(при этом профит за сутки удвоился) в этот день, а остальную часть дельта-нейтральной позиции захеджировал покупкой дополнительных контрактов, т е сделал ее дельта-положительной. После отскока и падения волатильности, закрыл остатки опционной позиции. Общий результат оказался примерно +40%. Жаль, что итоговый профит не попал в статистику ЛЧИ.

Мои сделки в конкурсе можно взять здесь.

Всем удачи!

Метки: ,

30 ИюнПара среднесрочных сделок на ВТБ и золоте

Совсем блог забросил 8(

Наверно из-за того, что мало торгую сейчас и больше смотрю на среднесрочные сделки. Дейтрейдинг завял вместе с падением волатильности на Crude Oil до исторических минимумов. Нет волатильности — нет профита!

В topsteptrader даже снизили целевой профит на комбах и, я думаю, это связано именно с падением волатильности.

На прошедших неделях совершил 2 достаточно удачные сделки. Обе очень похожи на классические модели по методу Вайкоффа. Возможно поэтому они (сделки) и получились профитными. Итак, вот ониИтак,

Золото достаточно долго находилось в диапазоне 1270-1320. Можно считать, этот диапазон аккумуляцией.

Затем был ложный пробой вниз и естественный сбор стопов покупателей. В конце все дело закончилось шортокрылом до верхней границы диапазона -1320.

Входил по 1270 со стопом на 1258. Фиксировал профит на 1285 и 1315.

Золото

За акциями ВТБ я наблюдал достаточно давно. Их падение приостановилось последние полгода, образовался диапазон 4-5 копеек. Известные события на Украине стали спусковым крючком для реализации классической модели. После сработавших стопов покупателей акции сильно отскочили вверх. Именно в этот момент мне стало ясно, что ВТБ выглядит значительно сильнее остального рынка РФ. Достаточно было взглянуть на фьючерс РТС или акций Сбербанка (самые слабые на тот момент).

Входил в акции примерно по 39 и стопом 36,5. После первоначального импульса вверх стал фиксировать профит частями от 45 до 48.

Акции ВТБ

Интересно, что после шортокрыла оба актива повели себя по-разному. ВТБ сильно скатился вниз после пробоя 5 коп, а вот золото консолидируется у сильного сопротивления 1320. Если оно не свалится ниже 1300 в ближайшие дни, то дорога на 1350-60 будет открыта. Буду искать лонги.

 

19 СенПо горячим следам Бена

После достаточно неожиданного заявления Бернанке и бешеного роста на американских площадках накануне, судьба российского рынка с утра была предрешена. Грех было не воспользоваться такой ситуацией и не купить некоторые сильный акции.

Итак, пока фьючерс на индекса РТС стоял на месте (гдето около часа), фьючерсы на акции открылись без задержек. Сбербанк сразу показал наличие сильного спроса и поэтому мои первые лонги были открыты именно в нем. В итоге оказалось, что Сбер показал наилучшую динамику роста. Читать полностью…

02 МайДойдет ли Сбер до 103?

Акции Сбербанка выглядят сильнее большинства других компаний в нашем «болотном» РФР. Рискнул купить немного по 95.10 еще 23 апреля и теперь жду результата. Стопик на 93.50. Пока что ситуация для быков складывается удачно, но посмотрим.